はじめに：オルカン・S&P500の「ハラハラ」から卒業しませんか？
新NISAが始まり、「とりあえずオルカン（全世界株式）」「最強のS&P500」という言葉を信じて投資を始めた方は多いでしょう。しかし、実際に運用を始めてみて、こんな不安を感じていませんか？
- 「株価が下がると、資産が数百万円単位で減って夜も眠れない…」
- 「米国一本足打法で本当に大丈夫なのだろうか？」
- 「老後が近いのに、こんなに激しい値動きに耐えられる自信がない」
もしあなたが「爆発的な利益よりも、心穏やかな安定感がほしい」と願うなら、投資信託の隠れた名作『8資産均等型（バランス型）』がその答えになるかもしれません。本記事では、オルカンやS&P500にはない8資産均等型ならではの魅力を徹底解説します。
1. 8資産均等型とは？「投資の幕の内弁当」の中身
8資産均等型とは、その名の通り、世界中の「株・債券・不動産（REIT）」という異なる性質を持つ8つの資産に、12.5％ずつ均等に投資をする投資信託のことです。特定の資産がダメでも他がカバーする、まさに「最強の分散投資」を体現したパッケージです。
8つの資産の内訳
| カテゴリー | 資産名 | 比率 | 役割 |
|---|---|---|---|
| 国内資産 | 日本株式 | 12.5% | 攻めの資産（成長期待） |
| 日本債券 | 12.5% | 最強の守り（暴落時のクッション） | |
| J-REIT（不動産） | 12.5% | インフレ対策・安定収入源 | |
| 先進国資産 | 先進国株式 | 12.5% | 世界経済の成長を取り込む |
| 先進国債券 | 12.5% | 安定した利回りと守り | |
| 先進国REIT（不動産） | 12.5% | グローバルな不動産収入 | |
| 新興国資産 | 新興国株式 | 12.5% | ハイリターンへのスパイス |
| 新興国債券 | 12.5% | 高い利息収入を狙う |
2. なぜオルカンやS&P500より「安定」するのか？
多くの人が「オルカンは全世界に分散しているから安全だ」と誤解しています。しかし、オルカンは「100%株式」の商品です。世界中の株が暴落する「○○ショック」が起きれば、オルカンでも資産は30%〜50%平気で減少します。
① 債券という「防弾チョッキ」を装備している
8資産均等型には、全体の37.5%（日本債券＋先進国債券＋新興国債券）の債券が含まれています。一般的に、株が暴落すると安全資産である債券にお金が流れるため、株のマイナスを債券のプラス（あるいは維持）で相殺してくれます。これが「暴落時のクッション」となります。
② 不動産（REIT）という「第3の軸」
オルカンやS&P500には「不動産」は含まれていません。8資産均等型は25%が不動産関連。賃料収入をベースとした不動産価格は、企業の業績に連動する株式とは異なる動きをするため、さらなる分散効果を生みます。
③ 驚異の「自動リバランス」機能
これが最大のメリットかもしれません。投資の世界では「高い時に売り、安い時に買う」のが鉄則ですが、人間は感情に邪魔されてこれができません。8資産均等型は、値上がりした資産を自動で売り、安くなった資産を自動で買い増して、常に12.5%の均等状態に戻してくれます。これを「リバランスによる収益の押し上げ効果」と呼びます。
3. オルカン・S&P500と比較したメリット・デメリット
公平を期すために、人気の株式インデックスファンドと比較してみましょう。
| 比較項目 | 8資産均等型 | オルカン | S&P500 |
|---|---|---|---|
| 期待リターン | 中（年利3〜5%程度） | 高（年利5〜8%程度） | 最高（年利7〜10%程度） |
| 値動きの激しさ | 低い（マイルド） | 高い（激しい） | 高い（激しい） |
| 分散の質 | 株・債券・不動産に分散 | 株のみ（世界中） | 株のみ（米国のみ） |
| 主なリスク | 上昇相場で取り残される | 世界不況時の大幅下落 | 米国経済への過度な依存 |
メリット：メンタル維持が容易
投資で最も大切なのは「継続すること」です。S&P500で資産が一時的に40%減った時、あなたは売らずに持ち続けられますか？ 8資産均等型ならその下落を15%程度に抑えられる可能性が高く、脱落するリスクを大幅に下げられます。
デメリット：上昇時の「もどかしさ」
米国株が爆上がりしている時期、8資産均等型の成績は「地味」です。SNSで「S&P500で爆益！」という報告が流れてきても、動じない強さが求められます。
4. 8資産均等型が「おすすめな人」の条件
この商品は万能ではありませんが、以下の項目に一つでも当てはまるなら、あなたのポートフォリオの主役にする価値があります。
- 50代〜60代の方： 老後が目前に迫っている場合、大きな下落からの回復を待つ時間がありません。守りを固める必要があります。
- 投資初心者で、損をするのが怖い方： まずは値動きの少ないこの商品で「投資に慣れる」のが、挫折しないコツです。
- 管理を極限まで楽にしたい方： リバランスを自分でする必要がないため、本当に「買って忘れるだけ」が可能です。
- 現金比率が低めの方： 貯金が少なく、投資資金が資産の多くを占める場合、リスクの高い株100%は危険です。
5. 具体的な実践プラン：どう買うのが正解？
案1：8資産均等型を「メイン」にする（安定重視）
つみたて投資枠の全額、または8割を「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）」に設定します。資産形成のゴールが「2000万円を確実に作りたい」といった着実な目標であれば、これで十分です。
案2：オルカンと「混ぜる」（ハイブリッド戦略）
「成長も捨てがたいが、暴落も怖い」という欲張りなあなたには、これ。
- オルカン：50%（攻め）
- 8資産均等型：50%（守り）
この配分にするだけで、株式比率は約60%程度に下がり、債券と不動産がポートフォリオに厚みを加えてくれます。非常にバランスの良い、プロ好みの構成になります。
まとめ：投資は「勝つこと」より「負けないこと」
投資の世界には「生き残った者が最後に勝つ」という格言があります。S&P500やオルカンは確かに強力な武器ですが、それを使いこなすには強い精神力（リスク許容度）が必要です。
もし、日々の株価チェックに疲れ、少しでも安定感がほしいと感じているなら、ぜひ「8資産均等型」を検討してみてください。派手さはありませんが、あなたの資産を長きにわたって守り、着実に育ててくれる「誠実なパートナー」になってくれるはずです。
【代表的な銘柄例】
・eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）
・＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（8資産均等型）
※いずれも業界最低水準の手数料（信託報酬）でおすすめです。
