「そろそろ老後の資金が気になるけれど、株で大損するのは怖い…」そんな中高年世代の投資家に今、改めて注目されているのが「債券（さいけん）投資」です。
2024年以降、日本の金利も上昇傾向にあり、債券の魅力は一段と増しています。この記事では、なぜ中高年に債券投資がおすすめなのか、株式投資との比較や10年間の運用シミュレーションを交えて、初心者の方にもわかりやすく解説します。
1. 債券投資とは？「お金を貸して利息をもらう」仕組み
債券投資を一言でいうと、「国や企業にお金を貸し、その見返りとして定期的に利息（クーポン）を受け取る」仕組みです。
- 国債：国にお金を貸す（最も安全性が高い）
- 社債：民間企業にお金を貸す（国債より利回りが高い傾向）
株式が「その企業のオーナーの一人になる（業績で利益が変わる）」のに対し、債券は「あらかじめ決められた利息と、満期時の元本返済が約束されている」のが最大の特徴です。
2. 【比較表】債券 vs 株式 vs 銀行預金
中高年が重視すべき「安全性」と「収益性」の観点から、主要な運用先を比較しました。
| 比較項目 | 銀行預金 | 債券投資 | 株式投資 |
|---|---|---|---|
| 元本の安全性 | ◎ 極めて高い | ○ 高い（満期まで持てば100%） | △ 低い（元本割れあり） |
| 収益性（利回り） | × ほぼゼロ | △〜○ 年0.5〜4%程度 | ◎ 年4%以上も可能 |
| リスク（価格変動） | なし | 低い（金利に連動） | 高い（景気に左右される） |
| 主な役割 | 生活防衛（貯める） | 着実な運用（守りながら増やす） | 資産成長（攻めて増やす） |
3. 中高年に債券投資がおすすめな3つの理由
① 暴落時の「クッション」になる
中高年になると、老後資金を使う時期が近づいています。もし資産の全てを株式にしていた場合、リーマンショックのような大暴落が起きた際に、資産が半分になってしまうリスクがあります。債券は株と逆の動きをする傾向があるため、暴落時のダメージを最小限に抑えてくれます。
② 定期的な「自分年金」が作れる
債券の多くは、年に2回、決まった利息が支払われます。これを再投資するのも良いですが、受け取って旅行や趣味に使う「自分年金」として活用できるのは、キャッシュフローが重要なシニア世代に嬉しいポイントです。
③ 計画的な運用ができる
「10年後に退職金と合わせてこれくらい欲しい」という目標がある場合、満期がある債券は計算が立ちやすいです。株のように「いつ売ればいいか」と毎日ハラハラする必要がありません。
4. 債券投資のメリット・デメリット
- 満期まで持てば、投資した金額（額面）が戻ってくる
- 発行体が国であれば、世界で最も安全な資産の一つと言える
- 銀行預金よりも高い利回りが期待できる（特に米国債など）
- 購入時に将来の利益がほぼ確定している
- 金利上昇リスク：市場金利が上がると、持っている債券の価値（売却価格）が下がる。
- インフレリスク：物価が急激に上がると、固定利回りの債券の実質的な価値が目減りする。
- デフォルトリスク：貸し先（企業や国）が倒産すると、お金が戻ってこない。
5. 【10年投資シミュレーション】1,000万円を運用したら？
もし1,000万円を10年間運用した場合のイメージを、現在の利回り（2026年想定）に基づいてシミュレーションしてみましょう。
※税金（20.315%）は考慮していません。利息は半年ごとに受け取らず、全て再投資（複利）したと仮定します。
- パターンA：個人向け国債（変動10年）
- 想定利回り：年 1.4%
- 10年後の元本＋利息：約 1,149万円
- 特徴：非常に安全。日本の金利が上がれば利息も増える。
- パターンB：優良企業の社債・米国債（格付が高いもの）
- 想定利回り：年 4.0%
- 10年後の元本＋利息：約 1,480万円
- 特徴：リターンは大きいが、為替の変動（円安・円高）のリスクがある。
銀行に預けっぱなしであれば、1,000万円は10年経ってもほとんど増えませんが、債券なら「安全性を保ちながら、数百万円の差」を生み出すことができるのです。
6. 債券はどこで買える？初心者の選び方
債券投資を始めるには、証券会社の口座が必要です。特におすすめは、手数料が安く銘柄数が多い「ネット証券」です。
おすすめの購入先
- SBI証券：国内・外国債券ともに取り扱い数が日本最大級。
- 楽天証券：画面が使いやすく、楽天ポイントで投資信託（債券型）も買える。
- マネックス証券：米国債のラインナップが充実しており、少額から買えるものが多い。
初心者におすすめの具体的な商品
- 「個人向け国債 変動10年」：まずはここから。1万円から買えて、元本割れがありません。
- 「先進国債券インデックスファンド」：世界中の債券に少しずつ投資する「投資信託」です。プロが自動で分散してくれます。
まとめ：中高年こそ「債券」で賢く守り、賢く増やす
3,000万円の資産を株だけで運用するのは勇気がいりますが、「1,500万円は債券、残りを株」とするだけで、心の余裕は全く変わります。中高年からの投資は、「勝つこと」よりも「大負けしないこと」が大切です。
まずはSBI証券や楽天証券などの公式サイトで、今募集されている債券をチェックすることから始めてみませんか？
